期指再现“乌龙指”行情?中证1000期指主力合约IM2211开盘10%跌停

2022-11-08 瞿梦微
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期指再现“乌龙指”行情?中证1000期指主力合约IM2211开盘10%跌停

11月8日,即将交割的中证1000期指主力合约IM2211开盘以10%跌停,随后快速回升,收回跌幅,这一“乌龙指”行情也引起市场关注。

11月8日,中证1000股指期货(IM2211)主力合约以跌停开盘,跌幅10%,不过1分钟后该指数快速回升,基本收回跌幅,现报6673.6点,跌幅为0.65%。


成交数据显示,在正式开盘前的集合竞价阶段,9:29分时,IM2211合约出现一笔83手的空单,报价为跌停价6045.4点。而在IM2211合约异常触及跌停板时,中证1000指数IM2212、IM2303和IM2306合约均运行正常。


对于IM2211出现“乌龙指”情况,一德期货股指期货分析师陈畅表示:“IM2211合约跌停价成交时为多单平仓,我们推测可能是交易员报单时出现了失误所致。”


据了解,IM2211最后交割日为11月18日,目前据交割日仅剩十天,是当前距离交割日期最近的一个合约,也是中证1000股指期货的主力合约。


IM2211“乌龙指”的出现也引起了市场的关注。在市场观点中,除了认为交易员报单失误导致外,还有投资人认为,因为临近交割,所以不排除部分采取激进策略、仓位较大的投资者为了降低交割和交割前交易的风险,而选择挂低价单为了尽快成交。


值得注意的是,期货市场上,“乌龙指”也曾多次出现,华泰期货的研报显示,2016年以来,IH、IF、IC三大股指期货总计出现过27次“乌龙指”事件。其中,就在2022年1月28日,IH2203合约在临近收盘前由于一笔较大的空单,将大部分买方订单簿击穿,导致在最低-8%左右的价格成交。


历史上出现的“乌龙指”,华泰期货认为原因大致可分为四类:一是开盘集合竞价阶段某方挂单数较大,挂单价格偏离较多,缺乏足够对手方;二是正常行情的盘中某方挂单数较大,挂单价格偏离较多,对手方订单薄缺乏深度;三是某一合约出现乌龙指,从而带动其他同时上市合约价格同样出现乌龙指;四是极端行情下,某方挂单价格偏离极大,错估市场承接力。


对于后市走向,广发期货表示,从消息面偏中性与资金面偏中性来看,IF与IC成交相对活跃,股指期货大幅升水现象已有收敛,因四季度接近年末为传统金融板块布局期,正值当前为业绩空窗期的时间节点,后续建议持续关注品种间价差,策略层面可关注多IH空IC跨品种价差策略。




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