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一笔52亿的交易引来的一场赛跑

股海自娱 7731

次新股长园集团下跌

狭路相逢裁判胜。

来源:股海自娱(ID:guhaiziyu)


市场大V,中证1000指数留下了一根长下影线,可算是暂时止跌了,除了近期比较强势的次新股之外,全面普涨,大家都很开心。


虽然仍然有那么十来只股票跌停,可是那也是市场中的正常博弈,愿赌服输,没什么不开心的。不过其中有一只股票的股东明显很不开心。那就是长园集团。长园集团的股东本来是奔着稳稳的幸福来的,最终迎来的是稳稳的被套。


好惨。本来是作为套利股的长园集团今天下午直奔跌停。


长园集团在5月18日晚发布了一则要约收购公告,表示格力集团将以19.80元的价格要约收购公司20%的股份,总交易金额将达到52亿元。而长园集团此前的收盘价是17.36元。这次的要约收购溢价14%。


要约收购的意思就是收购方在市场上以固定价格向所有股东购买股份。如果以低于19.80元购入长园集团股份的话,到时候可以用19.80元这个固定价格将股份卖给收购方,将会有一定的套利空间。


奇怪的是,长园集团此后的股价走势却一直都在给投资者这种套利空间。


长园集团公告要约收购之后第一天的走势就比较诡异。如果要约收购成功的可能性比较大的话,股价应该在19.80元以下两三个点的范围之内波动,不会有太大的套利空间。明显的套利机会,会让套利资金迅速涌入,抹平这个套利空间。


但是公告复牌之后的第一个交易日的走势就很诡异。那是5月21日,该交易日公司股票开盘价17元,低开2%。此后在套利资金的涌入下走高,收盘价18.02元,涨幅3.80%,放量成交12.32亿元。在K线图上留下了一根奇怪的大阳线,距离要约收购价还有十多个点的距离。



 


此后,长园集团的股价并没有向上,甚至没有稳住,却一路阴跌,距离要约收购价19.80元越来越远,最低甚至跌到了15.32元,套利空间高达29%。


这么明显的套利机会,如果市场让它变得越来越明显,那不是市场错了,只能说明这个机会本身是一坨shit。


晚间,长园集团公告,由于珠海市国资委对这笔要约收购说NO,交易终止,这才回答了所有的疑问。



 


现在对这件事情复盘,我们应该得到的教训是:一个看起来是上天掉馅饼的机会摆在我们面前的时候,先退后。事出蹊跷,必有妖孽,看看就好。


而且,现在马后炮看这件事情的话,还有两点比较奇怪。


第一是格力集团要约收购长园集团的目的是什么。


格力集团如果这次要约收购成功后,加上一致行动人的持有股份比例能达到22.05%,而目前长园集团的第一大股东藏金壹号一致行动人持股24.30%。也就是说格力集团要约收购后仍然不能拿到大股东的地位,更别提实际控制人了。格力集团在回复上交所的问询的时候,也表示无意谋求上市公司的控制权,仅仅是战略投资。但是战略投资的话,22.05%的股份比例不仅有点儿尴尬,也有点儿多了。


第二是大股东藏金壹号在5月23日晚,发布了一则减持公告,减持方式是市场竞价交易。



5月18日公司刚公告要进行要约收购,5月23日大股东就公告通过竞价交易减持股份,而不走现成的要约收购通道。这似乎表明大股东对这次要约收购并不看好。




大股东的预计减持日期是6月14日开始的三个月内。今天是6月12日。虽然大股东减持的决策很迅速,但是现在看来大股东这次还是跑的慢了,没算好,差了两天。让人抢先一步。


抢先一步的是下面这位。 


这位就是今天龙虎榜的卖一,国泰君安证券股份有限公司广州人民中路证券营业部。这家营业部今天卖出2.17亿元,占全天成交额的近三分之一,这才是大赢家。这位爷估计是提前跟裁判约好了,将起跑线前移了一大截,最终轻轻松松拿到了这次赛跑的冠军。


参加这次赛跑的除了国泰君安这家营业部以及长园集团大股东之外,其实还有一位重要人物。


也许你想不到,这位重要人物就是格力集团自身。


根据格力集团的要约收购书,如果这次要约收购不成功。格力集团将会翻脸,不仅不收购,而且格力集团的一致行动人金诺信、格力金投将会在6个月内减持所有股份。目前格力集团的一致行动人持有公司股份的总比例为2.05%。


由于格力集团的一致行动人持有的股份不到5%,而且是市场竞价交易获得的,所以是不需要进行提前公告的哟。


好一场热闹的赛跑。


裁判:我先走了,你们随意。


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