黑石、凯雷在内的财团拟斥资340亿美元收购Medline,将造就史上最大杠杆收购之一!
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近年来出手频频,不断加码大健康赛道的黑石集团,于6月5日领衔凯雷集团等在内的私募,宣布将以340亿美元的高价收购美国最大医疗用品公司Medline,此次收购将成为金融危机以来最大的杠杆收购之一。
6月5日,Medline Industries宣布,包括黑石集团(Blackstone group Inc.)、凯雷集团(Carlyle group Inc.)和Hellman & Friedman在内的一些私募股权投资公司财团已经就收购公司大部分股权达成协议。同日,该财团在一份声明中表示,新加坡政府投资公司(GIC)也将进行投资。
据英国《金融时报》,这笔交易价值高达340亿美元(约合人民币2174亿人民币)。
若转让成功,该笔交易将成为2007年以来规模最大的杠杆收购之一,仅次于2017年私募财团对美国能源集团TXU Corporation的440亿美元收购案。
据知情人士称,高盛集团和BDT &Co.在这笔交易中担任Medline的顾问,而美国银行、摩根大通、巴克莱、摩根士丹利和Centerview Partners则担任私募股权公司的顾问。
Medline是美国最大的私营医疗保健用品制造商和分销商,提供超过35万种产品,向超过125个国家出售医疗用品,可为整个医疗服务提供服务。该公司由亿万富翁Mills家族经营,Medline表示,交易完成后,该公司将继续由Mills家族领导,该家族仍将是Medline的最大股东。
2020年,疫情使得医疗用品消耗大增,Medline去年的营收为175亿美元,比2019年的139亿美元增长了25.9%。该公司表示,与黑石集团、凯雷集团和H&F在内的财团交易完成后,将深化合作,帮助公司加速国际扩张、扩大国际业务、进行新的基础设施投资、加强供应链并扩大产品供应。该公司没有披露有关这笔交易的财务条款,但预计交易将于2021年底完成。
此次Medline这一投资标的规模太大,私募财团联手收购或为更佳方式,其中黑石集团管理资产总额高达6488亿美元,作为美国规模最大的上市投资管理公司,将领衔完成此次并购。
去年疫情以来,黑石集团不断加码布局医疗健康领域。一个标志性的事件是,去年7月,黑石宣布旗下的首期生命科学基金(Blackstone Life Sciences V)获得超额认购,基金规模达46亿美元,成为史上规模最大的生物医药基金。这意味着,热度暴涨的医疗赛道,迎来一位顶级玩家入局。
紧接着去年8月5日,黑石宣布斥资47亿美元(约合326亿元)收购基因族谱网站Ancestry,黑石集团的此番收购看重的是Ancestry的族谱追踪和个性化药物业务的潜力。
这笔投资不仅缔造其自身历史上金额最高的单笔收购案,还直接将Ancestry的估值推至60亿美元以上。同年8月24日,黑石收购日本最大制药商武田制药旗下的非处方药部门,交易价格约为2500亿日元(约166亿人民币)。
