10月9日早间，汇丰控股及恒生银行双双发布公告，宣布汇丰亚太作为要约人，已要求恒生银行董事会向计划股东提呈建议，以协议安排方式将恒生银行私有化，交易估值约为2903亿港元。

具体来看，汇丰亚太方面给出的私有化建议为每股计划股份提供港币155元的现金代价，较恒生银行前一交易日收市价119港元溢价约30.3%，较过去30个交易日平均收盘价溢价约33%；汇丰亚太将向计划股东支付的现金总额约为1061.56亿港元。

汇丰控股表示，此代价相较恒生的历史交易价格及分析师共识目标价均具吸引力和反映显著溢价，并高于恒生过去三年半的最高股价。同时，还承诺恒生银行股东仍可获得2025年第三次中期股息，该股息不会从计划对价中扣除。

公开资料显示，恒生银行于1972年6月在香港联合交易所上市，业务涵盖个人理财、商业银行、私人银行及跨境金融服务等，是香港最大的本地银行之一。

业绩层面上看，2024年至2025年上半年，恒生银行实现营收分别为415.37亿港元、209.75亿港元；除税前溢利分别为210.14亿港元、80.97亿港元。截止今年6月底，恒生银行的资产总额为18216.8亿港元，净资产为1707.09亿港元。

私有化前，汇丰亚太及一致行动人合计持有恒生银行63.34%的股份。私有化完成后，恒生银行将成为汇丰控股的全资附属公司，其港交所的上市地位会被撤销，但仍将独立持有银行牌照。

消息发出后，9日盘初恒生银行一度飙升41％，创168港元/股的历史新高。目前涨幅仍有25.71%，总市值为2806亿港元。与之不同的是，汇丰控股股价下跌近6%。

据了解，截至2025年6月30日，汇丰最新公布CET1比率为14.6%，此次交易预计将影响125个基点。于是，汇丰宣布未来三个季度暂停股份回购计划，通过内生资本增长将CET1比率逐步恢复至14%-14.5%的目标区间。

而对于这一交易，摩根大通持乐观态度，其研报指出，尽管交易将给汇丰带来短期资本压力，但长期来看具有正面效益；消除恒生少数股权后，在不考虑营收协同或成本优化情况下，预计2027年每股盈利及派息较基本预测分别提高1.5%及3.1%。