百丽时尚冲刺港交所,高瓴、鼎晖“撑腰”


继2022年申请无果后,曾经的“鞋王” 百丽时尚再度向港交所递交IPO申请。
3月1日,百丽时尚向港交所递交IPO申请,美银证券、摩根士丹利为IPO联席保荐人。
从股东背景来看,智者创业持股为46.36%,高瓴资本通过旗下Hillhouse HHBH持股44.48%,鼎晖投资通过旗下SCBL持股9.16%。
董事会层面,目前百丽时尚由盛放、郭耀东担任执行董事,于武、翁婉菁、胡晓玲为非执行董事;独立非执行董事分别为叶冠荣、徐闵和蔡瑞怡。盛放系百丽董事长兼非执行董事盛百椒的侄子。
据悉,盛放于2005年加入百丽之后,主要负责公司整体策略规划及业务管理,曾任百丽国际服装业务总裁及鞋类业务总裁、巴罗克日本非执行董事等职务。
百丽时尚前身为1981年在香港创立的丽华鞋业,曾是中国零售额最大的女鞋零售商,2007年当时的百丽国际在港交所上市,市值曾高达1500亿港元。
上市获得融资后开启一系列并购。2008年,百丽国际先后完成了妙宝、美丽宝和森达业务的并购,2014年又完成了SKAP 品牌的并购。
值得一提的是,2017年,因当时主业鞋类业务的疲弱表现导致整体财务持续下滑,无奈之下,经高瓴资本和鼎晖投资以531亿港元收购,百丽国际完成了私有化,并于同年7月宣布退市港交所。
在此之后,百丽时尚还成功收购了时装品牌initial、高端女鞋品牌73Hours,以及于2023年完成OGR品牌收购。2019年,在高瓴资本和鼎晖投资的支持下,百丽国际旗下的运动业务板块“滔搏国际”在港交所完成了分拆挂牌上市。
2023年百丽时尚业绩再创新高。最新财务数据显示,截至2023年11月30日的九个月内,百丽时尚营收达161亿元,同比增长12.8%,净利润达21亿元,同比大增92.7%,净利润率达到12.8%,创业绩期内新高。在同一时期,公司经营活动产生的现金净额接近30亿元,同比显著增长94.3%。
据招股说明书,目前百丽时尚经营19个差异化核心品牌的组合,包括12个自有品牌及7个合作品牌(包括授权经营品牌及代理品牌)组成,涵盖鞋履、服饰和配饰,其直营门店数量超过8300家,遍布中国300多个城市。自2022年开始到2023年11月,BELLE为其中最畅销品牌,占公司总收入约28%。同期内,公司五大自有的鞋履品牌,收入合共占公司总收入约63%。