9月15日，储能概念爆发，相关个股纷纷走强。其中，宁德时代一度涨超14%至371.52元；阳光电源涨超11%至149.32元，二者在盘中均创下历史新高。

储能板块的爆发，离不开政策面的强力助推。

消息面上，近日，国家发改委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》。《方案》提出的总体目标为：2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（即180吉瓦）以上，带动项目直接投资约2500亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主。

中信证券分析称，与2024年累计装机7376万千瓦相比，三年或实现装机2.44倍增长。根据CNESA测算，理想场景下，2030年储能装机或达近300GW，未来五年国内市场需求广阔。

另外，工信部等八部门还联合印发了《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》，提出2025年，力争实现全年汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量1550万辆左右，同比增长约20%。

除了政策利好和市场需求增长外，股价的上涨也离不开公司自身良好基本面的支撑。

宁德时代2025年上半年实现营业收入1788.86亿元，同比增长7.27%；扣非归母净利润271.97亿元，同比增长35.62%；毛利率为25.58%。截至6月底，其已实现动力电池全球累计装车约2000万辆，储能电池全球累计应用超2000个项目。

从市场份额来看，宁德时代上半年依旧领先。据SNEResearch数据，2025年1-5月其动力电池使用量全球市占率为38.1%，较去年同期提升0.6个百分点，持续保持全球第一。1-6月其储能电池产量同样位列全球第一。另摩根大通研报称，宁德时代A股当前是全球估值最低的电池股。

作为光伏行业龙头的阳光电源，近年也在持续发力储能业务。

2025年上半年，阳光电源的储能系统业务实现收入178.03亿元，同比增长128%，占公司总营收的比重已从去年同期的25.2%提升至40.89%；毛利率达39.9%。上半年，其储能系统发货量已近24年全年，预计下半年发货还会高于上半年，全年预期40-50GWh。