1月16日，A股电网设备板块逆势走强，迎来集体爆发。东方财富数据显示，截至发稿，电网设备板块整体上涨2.83%，板块内超百只个股上涨，其中21只个股涨停或涨超5%。具体来看，万胜智能、红相股份、亿能电力、新风光涨超10%，汉缆股份、广电电气、森源电气、日丰股份等10cm涨停，宏盛华源、白云电器、华菱线缆、通光线缆等涨超5%。

此轮板块上涨，主要受政策加码、需求扩容与技术升级等多重因素共同催化。

政策端的持续发力，成为支撑板块上行的核心因素。1月15日，国家电网发布消息称，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，相当于年均投资额达8000亿元。

市场需求上，一方面，新能源装机占比持续攀升，电网升级改造成为破解“弃风弃光”难题、保障电力稳定输送的关键；另一方面，AI算力需求爆发催生电力消耗新增量，数据中心用电负荷快速增长进一步凸显电网承载能力提升的紧迫性。国际能源署预测，到2030年全球数据中心电力消耗将较当前翻倍，电网设备行业直接受益于这一趋势。

技术的革新也进一步拓宽了行业成长空间。业内人士分析，固态变压器、柔性直流输电等新型技术加速落地应用，2026年进入关键验证导入阶段，推动行业从传统制造向高端智造转型。

从行业格局来看，2025年国内电网设备行业市场规模突破2万亿元，板块呈现总量稳步增长、结构分化加剧的特点。龙头企业凭借技术积累与渠道优势，订单储备充足，业绩稳定性较强，竞争优势持续凸显。2025年，特变电工、中国西电等多只个股股价创新高。

此外，多家机构测算，若加上南方电网公司的投资规模，“十五五”期间全国电网年均固定资产投资额将突破1万亿元，特高压、电网数智化、设备出海等细分领域将成为增长核心，相关个股具备增长潜力。

华泰证券认为，在全国统一电力市场建设加速推进下，十五五期间电网投资将保持稳步增长态势，跨省输电通道建设与西部薄弱电网补强需求明确，特高压建设需求处于高位，主网投资有望继续保持较快增长，思源电气、特变电工、中国西电、平高电气、四方股份等相关个股将持续受益。