3月17日午间，回天新材发布定增预案，拟以9.40元/股价格，向包括大股东章锋在内的认购对象定增不超过5319万股，募资5亿元用于补充流动资金。值得注意的是，此次定增引入多家知名战投，其中恒信华业投资2亿元、复星系投资1.5亿，平安资管、兴业国信资管等多家重磅知名价值投资机构跟投。

本次定增发行价格为9.40元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日(不含定价基准日当日)公司股票交易均价的80%，锁定期为18个月。受此消息影响，回天新材今日股价封死涨停板，报价11.58元/股，封单金额超过2亿元。

本次再融资主要用于补流，增加在5G通信、消费电子、新能源汽车、高铁轨道等方面的市场、研发、制造投入，并对该领域的合适标的展开投资并购，提升竞争力，抢抓这些高端领域用胶进口替代战略机遇，推动公司业务更快转型升级。

据公告披露，回天新材作为国内高性能胶粘剂行业的龙头企业，不断打破国外企业技术壁垒，扩大进口替代份额，产品已广泛应用在汽车、高铁、城轨整车制造、通讯、电子电器、新能源汽车电池、光伏、环保软包装等领域。

当前，我国发展仍处于重要战略机遇期，经济发展韧性好、潜力足、空间大的特征不会改变，长期向好的基本面不会改变。在国家经济持续发展、产业结构升级的促进下，胶粘剂作为应用广泛的工业材料，将随着下游行业的持续增长迎来较大的市场空间。

根据中国胶黏剂和胶粘带工业协会发布的《中国胶粘带和胶黏剂市场报告及“十三五”发展规划》显示，2020 年我国胶黏剂产量将达 1033.7万吨，销售额 1328 亿元，我国胶黏剂行业将保持稳定增长态势。

根据第十八届中国胶粘剂和胶粘带行业年会资料显示，到 2020 年末，我国胶粘剂的总产量可达 1033.7 万吨，销售额可达 1328亿元；到 2020 年末我国胶粘剂产品的出口量将突破 70 万吨，出口金额突破 30 亿美元，各类出口产品的质量、档次和附加值进一步提升，未来几年中国胶粘剂市场仍将保持良好的增长态势，胶粘剂行业将迎来新的发展机遇。

据悉，回天新材客户包括华为、中国中车、比亚迪股份、宇通客车、中通客车、东风日产、明纬电子等，在 5G 通信、新能源用胶、高铁城轨用胶等新兴业务市场增长明显。公司不断加强研发投入和科研成果转换，在部分胶粘剂高端应用领域取得突破，已在上海投资建成了工程胶粘剂国内一流研发中心，公司 2016 年至 2018年平均研发费用投入占营业收入的比例为 4.45%。

据财报，2016 年度、2017 年度及 2018 年度，回天新材分别实现营业收入 11.32 亿元、15.15 亿元及 17.40亿元，增长率分别达到 33.90%及 14.81%；根据公司 2019 年业绩快报，公司2019 年度营业收入继续保持增长，达到 18.80 亿元。受益于行业需求快速发展，公司预计在未来几年经营规模将持续扩大，对流动资金的需求将进一步增加，因此，公司需要充足的长期资本，为公司健康、稳定地持续发展奠定基础。