8月15日晚间，中国神华披露重组预案，宣布拟通过发行股份及支付现金方式，收购控股股东国家能源集团旗下13家核心资产公司，同时募集配套资金。

具体来看，中国神华将分别收购国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源、平庄煤业、包头矿业、航运公司、煤炭运销公司、电子商务公司、港口公司全部股权，神延煤炭41%股权、晋神能源49%股权，以及通过支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权。13家标的公司业务涉及煤炭、坑口煤电、煤化工等多个领域。

业绩层面上看，国源电力、新疆能源、化工公司、平庄煤业、煤炭运销公司5家公司2024年的营业收入规模超过100亿元。其中，2024年，国源电力和化工公司营业收入均超过200亿元。

截至2024年底，标的公司合计的总资产为2583.62亿元，合计归母净资产为938.88亿元；2024年全年，合计实现营业收入为1259.96亿元，合计扣非归母净利润为80.05亿元。

对于中国神华来说，通过本次交易可以进一步整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流服务业务板块，大幅提高公司资源储备规模与核心业务产能，进一步优化全产业链布局。

公告发出后，中国神华18日涨停开盘，后小幅回落。收盘涨约4.45%，每股报39.23元，公司市值为77794亿元。

当前，中国神华的公司业务包含煤炭、电力、铁路、港口、航运及煤化工六大板块。从收入结构看，煤炭业务是其核心支柱，2024年煤炭分部收入占总营收比重为79.38%。

整体来看，2024年，中国神华实现营收为3383.75亿元，同比下降1.4%；归母净利润为586.71亿元，同比下降1.7%。预计2025年上半年，实现归母净利润为236亿元至256亿元；扣非后归母净利润为233亿元至253亿元，同比均有所下降。

在重组公告发布的同时，中国神华还发布了2025中期利润分配公告，分配金额不少于2025年上半年公司实现的归母净利润75%，且不超过该期间实现的归母净利润。据统计，自上市以来，中国神华累计现金分红金额已达4919亿元。近三年来，其年度现金分红比例均在70%以上，并高于公司分红承诺。