6月5日晚，国科微发布了详细的交易预案，上市公司拟以发行股份及支付现金等方式收购中芯集成电路（宁波）有限公司（简称“中芯宁波”，标的公司）94.366%的股权。

据了解，中芯宁波系为配合当地产业发展战略，于2016年由当地产投基金、中芯国际等多方联合成立。中芯宁波股东——也是此次交易的股权转让方，包括了宁波甬芯、宁波经开区产投、宁波金帆三家宁波当地的国资机构。中芯宁波在中芯国际集团内部的位置，是作为重要联营企业而存在。

公司专注于射频前端、MEMS传感器、高压模拟等特种工艺技术，是国内少数实现量产制造BAW滤波器的厂商，属于半导体特种工艺晶圆制造领域具备技术稀缺性的优质标的。

据悉，滤波器是射频前端的核心器件，提供手机无线通信功能，技术研发难度较高。中芯宁波产品在手机端的成功搭载，标志着已打破海外厂商在滤波器制造领域的工艺垄断，有望破解我国通信芯片行业长期面临的“卡脖子”问题。

从基本面来看，中芯宁波未经审计的主要财务数据显示，截止今年一季度，公司总资产规模达45.18亿元，所有者权益达15.67亿元。但是，中芯宁波因多种原因，导致公司报告期内存在较大规模亏损。2024年中芯宁波全年的净利润为-8.13亿元，2025年一季度又再次亏损1.5亿元。

国科微招股书中显示，本次交易完成后，公司可实现有效丰富公司的产品矩阵和服务品类，将公司产业链布局延伸至射频前端高价值核心部件领域，有助于完善上市公司业务布局，增强上市公司在模拟芯片市场竞争力，开拓新的业务增长点。

值得一提的是，本次方案对减持限制较为严格。根据重组预案，交易对方三年内不减持其持有的上市公司股份。三年届满后，若中芯宁波实现盈利，交易对方可以依规减持其持有股份；若中芯宁波未实现盈利，则交易对方投资期限未超过十年的仍不减持，超过十年的可以减持50%持有股份，后续待中芯宁波盈利后，方可减持剩余股份。同时，减持价格不得低于本次发行价。

从今日市场表现来看，市场对于此次交易持积极态度。国科微早盘股价一度涨超18%，市值突破至200亿元，截止发稿，股价回落至8%附近。